Пользовательского поиска

По механизму хеджирования

При покупке опциона хеджер несет риск потери в размере уплаченной премии, но может получить определенный выигрыш в случае благоприятного изменения курса базисного актива.

При хеджировании реальных сделок фьючерсными контрактами потери на неблагоприятной динамике курса базисного актива строго равны выигрышу на срочном рынке

По ликвидности

Возможны ограничения

Высокая ликвидность

Двустороннее или односторонне обязательство

Одностороннее обязательство

Двустороннее обязательство

По классификации инструментов

Относится к срочным финансовым инструментам

По их отношению на российском фондовом рынке к ценным бумагам

На российском фондовом рынке не являются ценными бумагами

 

Заключение

Написанная мною работа позволяет сделать следующие выводы.

Опцион —это контракт как биржевой, то есть стандартизированный, так и небиржевой, по которому продавец-цедент за установленную по шкале биржей или договорную (при небиржевой сделке) плату-премию передает покупателю-держателю право, но не обязательство совершать сделки с товарами на наличном рынке, фьючерсными контрактами или иными финансовыми инструментами на срочной и фондовой биржах по определенной цене, сразу же обозначенной точно как минимальная или максимальная, и в течение предварительного установленного периода времени с заранее зафиксированной датой исполнения.

Фьючерсный контракт – это стандартный, юридическо обязательный биржевой договор, отражающий требования продавцов  и покупателей к количеству, сроку и месту поставки товара.

Отличительный черты фьючерсного контракта:

- биржевой характер;

- стандартизация по всем параметрам кроме цены;

- гарантия биржи того, что все обязательства, предусмотренные данным фьючерсом, будут выполнены;

- наличие особого механизма досрочного прекращения обязательств по контракту любого из сторон.

Основное различие между опционами и фьючерсами заключается в том, что поставка по фьючерсному контракту обязательна, а по опциону только возможна. Принцип ценообразования опционов примерно такой же, как фьючерсов.

Биржевые опционные контракты заключаются только на биржах и по механизму своего действия они почти полностью аналогичны фьючерсным контрактам.

Небиржевые опционы по механизму своего обращения аналогичны ликвидным форвардным контракта

 

Библиографический список

1.            Авдеев Л.А. Рынок ценных бумаг: проблемы теории и практики. – Сургут: Издательство Сургутского университета, 2001. – 97с.

2.            Адоньева Д.О. Рынок ценных бумаг. – Новосибирск: СибАгс, 2002. – 164с.

3.            Бердников Т.Б. Рынок ценных бумаг и биржевое дело. – М.: Инфра – М, 2002. – 270с.

4.            Берзон Н.И. Фондовый рынок. – М.: Вита – Пресс, 1999. – 400с.

5.            Буренин А.Н. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов. – М.: Научно техническое общество имени академика С.А. Вавилова, 2002. – 348с.

6.            Ворошилова И.Р. Рынок ценных бумаг и биржевое дело. – Краснодар: КГАУ, 2000. – 187с.

7.            Вострокнутова А.И. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов. – Сыктывкар: КРАТСиУ, 2003. – 123с.

8.            Галанова В.А., Басова А.И. Рынок ценных бумаг – М., ДекА, 1999. – 354с.

9.            Дегтярева О.И. Рынок ценных бумаг и биржевое дело. – М.: ЮНИТИ, 2002. – 501с.

10.         Жуков Е.Ф. Рынок ценных бумаг. – М.: Юнити, 2002. – 399с.

11.         Золоторев В.С. Рынок ценных бумаг – Ростов – на – Дону: РГЭА, 2000. – 234с.

12.         Исханова Т.П. Российский фондовый рынок. – Хабаровск: РИЦ ХГАЭП, 2004. – 84с.

13.         Калов З.А. Мерзляков И.П. Актуальные проблемы развития фондового рынка.. –  М.: Юристь, 2000. – 324с.

14.         Каримов А.Д. Рынок ценных бумаг. – УФА: Восточный университет, 2002. – 66с.

15.         Килячков А.А. Рынок ценных бумаг и биржевое дело. – М.: Юристъ, 2000. – 704с.

16.         Лякин А.Н. Рынок ценных бумаг. – СБб.: Поиск, 2001. – 160с.

17.         Новиков А.В. Рынок ценных бумаг. – Новосибирск: НГАЭиУ, 2003. – 112с.

18.         Попов В.А. Рынок ценных бумаг. – Владивосток: ИНТЕРМОР, 1999. – 89с.

19.         Профессор Эри. Фондовый рынок. – М.: Белые альви, 1998. – 64с.

20.         Пушпянский Д.В. Фондовый рынок в России. – М.: ACADEMIA, 2003. – 456с.

21.         Ребченко Н.С. Рынок ценных бумаг и его формирование в России. – СПб.: Издательство СПб университета, 2000. – 88с.

22.         Семенова Г.А. Теоретические основы рынка ценных бумаг. – Саратов: СГЭУ, 2000. – 95с.

23.         Сеславина Е.А. Рынок ценных бумаг. – М.: РГОТУПС, 2001. – 47с.

24.         Сяткина В.Н. Рынок ценных бумаг – Владимир: ВГАЭА, 2001. – 123с.

25.         Трофимова Т.Е. Рынок ценных бумаг. – Нижний Новгород: НГАСУ, 2003. – 72с.

26.         Ульянов В.И. Рынок ценных бумаг. – М.: Издательство МАИ, 2002. – 224с.

27.         Царихин К.С. Рынок ценных бумаг. – М.: Социальные отношения, 2002. – 416с.

28.         Чернова Т.А., Cавруков Н.Т.  Рынок ценных бумаг – С-П., СПбГУ,  1999. – 157с.

29.         Янукян М.Г. Рынок ценных бумаг: перспективы развития. – Пятигорск: ПГЛУ, 2002. – 204с.

30.         Захаров А.А. Экономические реформы и фондовый рынок// Рынок ценных бумаг, № 3, 2001. – 7-13с.

 

Яндекс цитирования Rambler's Top100

Главная

Тригенерация

Новости энергетики

Сочи-2014,новости спорта