Пользовательского поиска
|
По
механизму хеджирования |
При
покупке опциона хеджер несет риск потери в размере уплаченной премии, но
может получить определенный выигрыш в случае благоприятного изменения курса
базисного актива. |
При
хеджировании реальных сделок фьючерсными контрактами потери на
неблагоприятной динамике курса базисного актива строго равны выигрышу на
срочном рынке |
По
ликвидности |
Возможны
ограничения |
Высокая
ликвидность |
Двустороннее
или односторонне обязательство |
Одностороннее
обязательство |
Двустороннее
обязательство |
По
классификации инструментов |
Относится
к срочным финансовым инструментам |
|
По
их отношению на российском фондовом рынке к ценным бумагам |
На
российском фондовом рынке не являются ценными бумагами |
Написанная
мною работа позволяет сделать следующие выводы.
Опцион —это
контракт как биржевой, то есть стандартизированный, так и небиржевой, по
которому продавец-цедент за установленную по шкале биржей или договорную (при
небиржевой сделке) плату-премию передает покупателю-держателю право, но не обязательство совершать сделки с
товарами на наличном рынке, фьючерсными контрактами или иными финансовыми
инструментами на срочной и фондовой биржах по определенной цене, сразу же
обозначенной точно как минимальная или максимальная, и в течение предварительного
установленного периода времени с заранее зафиксированной датой исполнения.
Фьючерсный
контракт – это стандартный, юридическо обязательный биржевой договор,
отражающий требования продавцов и
покупателей к количеству, сроку и месту поставки товара.
Отличительный
черты фьючерсного контракта:
-
биржевой характер;
-
стандартизация по всем параметрам кроме цены;
-
гарантия биржи того, что все обязательства, предусмотренные данным фьючерсом,
будут выполнены;
-
наличие особого механизма досрочного прекращения обязательств по контракту
любого из сторон.
Основное
различие между опционами и фьючерсами заключается в том, что поставка по
фьючерсному контракту обязательна, а по опциону только возможна. Принцип
ценообразования опционов примерно такой же, как фьючерсов.
Биржевые
опционные контракты заключаются только на биржах и по механизму своего действия
они почти полностью аналогичны фьючерсным контрактам.
Небиржевые
опционы по механизму своего обращения аналогичны ликвидным форвардным контракта
Библиографический список
1.
Авдеев
Л.А. Рынок ценных бумаг: проблемы теории и практики. – Сургут: Издательство
Сургутского университета, 2001. – 97с.
2.
Адоньева
Д.О. Рынок ценных бумаг. – Новосибирск: СибАгс, 2002. – 164с.
3.
Бердников
Т.Б. Рынок ценных бумаг и биржевое дело. – М.: Инфра – М, 2002. – 270с.
4.
Берзон
Н.И. Фондовый рынок. – М.: Вита – Пресс, 1999. – 400с.
5.
Буренин
А.Н. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов. – М.: Научно
техническое общество имени академика С.А. Вавилова, 2002. – 348с.
6.
Ворошилова
И.Р. Рынок ценных бумаг и биржевое дело. – Краснодар: КГАУ, 2000. – 187с.
7.
Вострокнутова
А.И. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов. – Сыктывкар:
КРАТСиУ, 2003. – 123с.
8.
Галанова
В.А., Басова А.И. Рынок ценных бумаг – М., ДекА, 1999. – 354с.
9.
Дегтярева
О.И. Рынок ценных бумаг и биржевое дело. – М.: ЮНИТИ, 2002. – 501с.
10.
Жуков
Е.Ф. Рынок ценных бумаг. – М.: Юнити, 2002. – 399с.
11.
Золоторев
В.С. Рынок ценных бумаг – Ростов – на – Дону: РГЭА, 2000. – 234с.
12.
Исханова
Т.П. Российский фондовый рынок. – Хабаровск: РИЦ ХГАЭП, 2004. – 84с.
13.
Калов
З.А. Мерзляков И.П. Актуальные проблемы развития фондового рынка.. – М.: Юристь, 2000. – 324с.
14.
Каримов
А.Д. Рынок ценных бумаг. – УФА: Восточный университет, 2002. – 66с.
15.
Килячков
А.А. Рынок ценных бумаг и биржевое дело. – М.: Юристъ, 2000. – 704с.
16.
Лякин
А.Н. Рынок ценных бумаг. – СБб.: Поиск, 2001. – 160с.
17.
Новиков
А.В. Рынок ценных бумаг. – Новосибирск: НГАЭиУ, 2003. – 112с.
18.
Попов
В.А. Рынок ценных бумаг. – Владивосток: ИНТЕРМОР, 1999. – 89с.
19.
Профессор
Эри. Фондовый рынок. – М.: Белые альви, 1998. – 64с.
20.
Пушпянский
Д.В. Фондовый рынок в России. – М.: ACADEMIA, 2003. – 456с.
21.
Ребченко
Н.С. Рынок ценных бумаг и его формирование в России. – СПб.: Издательство СПб
университета, 2000. – 88с.
22.
Семенова
Г.А. Теоретические основы рынка ценных бумаг. – Саратов: СГЭУ, 2000. – 95с.
23.
Сеславина
Е.А. Рынок ценных бумаг. – М.: РГОТУПС, 2001. – 47с.
24.
Сяткина
В.Н. Рынок ценных бумаг – Владимир: ВГАЭА, 2001. – 123с.
25.
Трофимова
Т.Е. Рынок ценных бумаг. – Нижний Новгород: НГАСУ, 2003. – 72с.
26.
Ульянов
В.И. Рынок ценных бумаг. – М.: Издательство МАИ, 2002. – 224с.
27.
Царихин
К.С. Рынок ценных бумаг. – М.: Социальные отношения, 2002. – 416с.
28.
Чернова
Т.А., Cавруков
Н.Т. Рынок ценных бумаг – С-П., СПбГУ, 1999. – 157с.
29.
Янукян
М.Г. Рынок ценных бумаг: перспективы развития. – Пятигорск: ПГЛУ, 2002. – 204с.
30.
Захаров
А.А. Экономические реформы и фондовый рынок// Рынок ценных бумаг, № 3, 2001. –
7-13с.