Специфика анализа сегментарной отчетности

Сегментированная отчетность полностью сводная отчетность по предприятию имеющие филиалы, представительства и т.д.

Термины "свод данных", "сводная отчетность" по своей смысловой нагрузке означают агрегирование некоторых учетных данных. Однако в последние годы в специальной литературе и отечественной практике поя­вились другие, схожие по смысловой нагрузке термины "консолидирова­ние данных", "консолидированная отчетность'". Поэтому прежде всего необходимо определиться с терминологией.

В нашей стране традиционно существовало понятие свода данных, в рамках которого "Министерства и ведомства готовили сводную отчетность по предприятиям своей системы. Суть этой процедуры такова. Имеется множество самостоятельных хозяйствующих субъектов, подчиненных одному министерству, причем связь каждого предприятия со своим мини­стерством в основном носит административно-управленческий характер, иными словами, министерство играет роль некоей организующей над­стройки, а не полнокровного партнера в хозяйственных операциях. Про­цедура формирования сводной отчетности, составляемой министерством, в этом случае, по сути, сводится к механическому суммированию одно­именных статей отдельных балансов подведомственных предприятий. Именно так она определяется в приказе Минфина РФ от 15 января 1997 г. № 3 "О сводной годовой бухгалтерской отчетности организаций, со­ставляемой федеральными министерствами и другими федеральными органами исполнительной власти Российской Федерации".

Представления о подобной схеме свода данных нередко возникают у практиков и в том случае, когда они слышат о консолидированной отчет­ности. Между тем здесь должна идти речь о принципиально иной про­цедуре.

Консолидированная бухгалтерская отчетность представляет собой объединение отчетности двух и более компаний, находящихся в опреде­ленных юридических и финансово-хозяйственных взаимоотношениях Необходимость консолидации определяется экономической целесообразностью. Дело в том, что предприниматели нередко предпочитают вместо одной крупной корпорации создать несколько более мелких коммерче­ских организаций, юридически самостоятельных, но экономически взаи­мосвязанных. Благодаря этому может быть получена определенная эко­номия на налоговых платежах; в связи с дроблением и ограничением юридической ответственности по обязательствам снижается степень рис­ка в ведении бизнеса, достигается большая мобильность в освоении новых форм приложения капитала и рынков сбыта, обеспечивается стабильность в поставке сырья, материалов и полуфабрикатов.

Общая идея консолидации достаточно проста. Имеется группа само­стоятельных в юридическом, но взаимосвязанных в экономическом и фи­нансовом плане компаний. Одна из этих компаний играет доминирующую роль и называется материнской; другие компании в определенном смысле играют подчиненную роль и называются дочерними. Ставится вопрос о составлении консолидированной отчетности, позволяющей получить представление о финансовом состоянии и результатах деятельности груп­пы в целом. При этом каждая юридически самостоятельная компания, входящая в состав этой группы (корпоративной семьи), обязана вести бухгалтерский учет собственных операций и оформлять их результаты в виде финансовой отчетности. Таким образом, консолидированной отчет­ности присущи две основные особенности.

Во-первых, она не является отчетностью юридически самостоятельной коммерческой организации. Ее цель - не выявление налогооблагаемой прибыли, а лишь получение общего представления о деятельности корпо­ративной семьи, т.е. она имеет явно выраженную аналитическую направ­ленность.

Во-вторых, консолидация не есть простое суммирование одноименных статей финансовой отчетности компаний группы. Сделки между членами корпоративной семьи не включают в консолидированную отчетность; Показывают только активы и обязательства, доходы и расходы от опера­ций с третьими лицами. Любые внутрикорпоративные финансово-хозяй­ственные операции идентифицируются и в процессе консолидации ис­ключаются.

В наиболее общем виде корпоративную группу можно представить как |, объединение одной материнской и нескольких дочерних компаний, однако в реальной жизни отношения "материнская компания - дочерняя компания" могут быть многоуровневыми и схематично представляют собой перевернутую древовидную структуру. На рис. 1 представлена ситуация, когда материнская компания М имеет несколько дочерних компаний А1 А2,..., Аn В свою очередь, компания А2 является материнской по отно­шению к компаниям В1, В2, В3.

Понятия материнской и дочерней компаний в различных странах оп­ределяются по-разному. В частности, в нашей стране соответствующие

дефиниции приведены в части первой Гражданского кодекса РФ. Соглас­но ст. 105 "хозяйственное общество признается дочерним, если другое (основное) хозяйственное общество или товарищество в силу преобла­дающего участия в его уставном капитале либо в соответствии с заклю­ченным между ними договором, либо иным образом имеет возможность определять решения, принимаемые таким обществом".

Рис. 1. Схеме взаимосвязи компаний при создании корпоративных групп

 

Как следует ив данного определения, при наличии многоуровневых связей типа "мать - дочь" материнская компания (в терминах Кодекса -основное общество), находящаяся в самом верху древововидной структу­ры, может фактически управлять компаниями, находящимися на нижних уровнях, даже в том случае, когда ее прямое или косвенное влияние на них ничтожно. Действительно, если в ситуации на рис. 4.1 компании М принадлежит 55% голосующих акций А2, а доля компании А2 в уставном капитале В2 равна 60%, то компания М, владея лишь 33% капитала В2, тем не менее может оказывать на нее доминирующее влияние, т.е. опре­делять ее политику (в данном случае речь идет не о повседневной опеке текущей деятельности, а о принятии решений стратегического характера). Очевидно, что разветвленность отношений "мать - дочь" может приво­дить к резкому сокращению формальной доли материнской компании, находящейся во главе всей иерархической структуры, в капитале компа­ний нижних уровней. Вместе с тем косвенное влияние сохранится именно благодаря этим отношениям.

Что касается понятия "зависимое общество", то согласно ст. 106 Граж­данского кодекса таковым признается общество в том случае, "если дру­гое (преобладающее, участвующее) общество имеет более двадцати про­центов голосующих акций акционерного общества или двадцать процен­тов уставного капитала общества с ограниченной ответственностью".

Упоминание о необходимости свода (консолидации) данных имеется в нескольких нормативных документах. Важнейшими из них являются Фе­деральный закон "О финансово-промышленных группах" (введен в дейст­вие 30 ноября 1995 г.), постановление Правительства РФ "О порядке ве­дения сводных (консолидированных) учета, отчетности и баланса финан­сово-промышленной группы" от 9 января 1997 г. № 24, Международные стандарты финансовой отчетности и Положение по ведению бухгалтер­ского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации. В пере­численных отечественных регулятивах можно найти лишь краткое изло­жение общих принципов консолидации, методика, приведена в приказе Минфина РФ от 30 декабря 1996 г. Лё 112 "О методических рекомендаци­ях по составлению и представлению сводной бухгалтерской отчетно­сти". Этот документ, разработанный в развитие статей раздела V "Ос­новные правила сводной бухгалтерской отчетности" Положения по веде­нию бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ, содержит методические рекомендации по составлению и представлению сводной (консолидированной) бухгалтерской отчетности.

В рамках корпоративной группы между ее членами обычно возникают финансово-хозяйственные взаимоотношения, поэтому процедуры консо­лидации не сводятся к построчному суммированию соответствующих данных, отраженных в формах годовой бухгалтерской отчетности. Таким образом, несмотря на схожесть терминов, использованных в упомянутых приказах Минфина РФ № 112 и 3, речь в них идет о принципиально раз­ных процедурах, т.е. консолидированная и сводная отчетности абсолютно не совпадают друг с другом как по числу форм (сводная годовая бух­галтерская отчетность готовится в том же наборе форматов, что и обыч­ная годовая отчетность, а консолидированная отчетность состоит из баланса и отчета о прибылях и убытках), так и по содержанию статей.

Более подробно с техникой консолидирования, применяемой в экономически развитых странах, и историей этого вопроса можно ознакомить­ся, например, в [Ковалев, Петров]. В заключение следует лишь отметить, что исключение из отечественной профессиональной лексики термина "консолидация" и замену его термином "свод" в приложении к корпоративным группам вряд ли можно считать оправданными, хотя бы и из-за терминологической путаницы, которая с очевидностью проявляется на примере двух упомянутых выше приказов о сводной отчетности. Заканчивая раздел, отметим, что внедрение новой системы регулирования бухгалтерского учета приводит к определенным сложностям. Глав-I; мая из них заключается в том, что эта система делает упор не на предписывающие документы, как это имело место в годы советской власти и выражалось в издании государственными органами инструкция, содержавших типовые записи, проводки, процедуры, а на документы рекомен­дательного характера (положения по бухгалтерскому учету, в западной терминология - стандарты), которые предоставляют бухгалтеру возмож­ность выбора методов уч0и я составления отчетности. Возникающая при этом проблема выбора - возможно, ода» из самых главных проблем для практикующего бухгалтера. Не исключено, что причина этого кроется, вероятно, в области психологии.

Дня того чтобы облегчить процесс перехода на стандарты, Минфину РФ и Институту профессиональных бухгалтеров придется обратить осо­бое внимание на разработку документов третьего уровня, в частности, разнообразных методических указаний, рекомендаций, интер­претаций. [4.c.194]

 

Библиографический список

1.    Артеменко В.Г. Финансовый анализ М.: Издательство «ДИС» НГАЭиУ, 1997. – 128 с.

2.    Борисов Г.П. Анализ хозяйственной деятельности предприятий торговли и общественного питания. – 2-е изд. перераб. и доп. М.: Экономика 1983 с.175

3.    Ефимова О.В. Финансовый анализ 2-е изд., перераб. И доп. –М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 1998. – 320 с.

4.    Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговли 6-е изд. перераб. – М.: Новое знание 2003 с.525

Любушин Н.П.Анализ финансово-экономической деятельности предприятия – М.:ЮНИТИ-ДАНА, 1999. – с.471