Пользовательского поиска
|
время.
Несомненно, если не рассматривать кризисные ситуации, дела клиента, в
большинстве случаев, не могут ухудшиться настолько резко, чтобы весь анализ
оказался неправильным и риск невозврата кредита значительно увеличился. Однако
желательно оценивать кредитоспособность клиента еще и в динамике,
прогнозировать ее состояние в будущем. Для этой цели можно воспользоваться
моделью оценки кредитоспособности клиента при помощи анализа его денежного
потока /23/. Модель денежного потока позволяет качественно оценить
кредитоспособность клиента. Желательно, чтобы приток средств обеспечивался за
счет прибыли или прироста акционерного капитала, а не за счет новых кредитов.
Анализ
денежного потока клиента — это оценка кредитного риска на основе оборотных
отчетных показателей. Он построен на сопоставлении притока и оттока средств за
определенный период. Устойчивое превышение притока над оттоком средств в
истекшие периоды позволяет оценивать клиента как кредитоспособного. При резких
колебаниях такого превышения или в случае обратного соотношения - превышения
оттока над притоком средств - возникают сомнения в возможности клиента
своевременно и полностью рассчитаться по кредиту.
Таким
образом, анализ денежного потока существенно дополняет заключение о
кредитоспособности клиента на основе финансовых коэффициентов.
Для
анализа, на основе данных балансов АО “Альфа” (формы № 1) за 1-й, 2-й, 3-й
кварталы 1997 года и за 1997 год (таблица 6) и отчетов о финансовых результатах
и их использовании (форма №2) за те же периоды (таблица 7) по методике, изложенной
в /21/ производятся следующие расчеты:
1. Выручка
от реализации рассчитывается на основании Формы №2 по формуле: